業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門不會(huì)對(duì)“首付貸”一刀切，而是將采取規(guī)范和叫停相結(jié)合的靈活措施。

面對(duì)一線房?jī)r(jià)不斷上漲背后的高杠桿問(wèn)題，監(jiān)管部門正著力采取措施，以防控風(fēng)險(xiǎn)。較新消息顯示，北京、廣州、深圳均已暫?！笆赘顿J”。

周三，央行副行長(zhǎng)潘功勝表示，央行正與住建部、銀監(jiān)會(huì)等部門商議，醞釀出臺(tái)一線樓市治理舉措。

全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委副主任委員吳曉靈也接受新京報(bào)記者采訪時(shí)也指出，如果沒(méi)有購(gòu)房的過(guò)高杠桿，其實(shí)不會(huì)形成房地產(chǎn)泡沫。吳曉靈認(rèn)為，政府將首套房首付比例由30%降至20%，本身相當(dāng)于加了杠桿，但房地產(chǎn)市場(chǎng)還不滿足，通過(guò)場(chǎng)外配資、P2P等其他資金渠道，以及房屋中介做的一些首付貸款，包括首付貸產(chǎn)品，則會(huì)引發(fā)房地產(chǎn)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。

“首付貸”遭各地圍堵

圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的信函，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和小貸協(xié)會(huì)，對(duì)各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進(jìn)行排查，梳理出產(chǎn)品模式和涉及金額。同時(shí)，當(dāng)?shù)乇O(jiān)管部門將要求商業(yè)銀行對(duì)于住房貸款申請(qǐng)嚴(yán)格審查，如果首付資金來(lái)自高杠桿融資類貸款，則不應(yīng)發(fā)放貸款。

深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)曾光表示，結(jié)合一些平臺(tái)首付貸的數(shù)據(jù)，目前保守估計(jì)，深圳首付貸存量約為20至30億人民幣。深圳監(jiān)管部門此次針對(duì)樓市去杠桿的迅速動(dòng)作，對(duì)于一線城市一路狂飆的樓市而言，自然被視為首波“寒潮”。

與此同時(shí)，廣州也開(kāi)始排查P2P、小貸公司發(fā)放首付貸的情況。有媒體援引廣州P2P業(yè)內(nèi)人士稱，當(dāng)?shù)夭簧巽y行政策已經(jīng)收緊，要求從嚴(yán)審核首付貸款資金來(lái)源，一旦發(fā)現(xiàn)首付資金有民間借貸，就會(huì)降低購(gòu)房者的按揭貸款金額，資質(zhì)較差者，甚至可能拒絕發(fā)放貸款。

此外，其他地區(qū)一些已經(jīng)開(kāi)展首付貸業(yè)務(wù)的銀行已經(jīng)明確停止此類業(yè)務(wù)，或已有收縮業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)劃。

業(yè)內(nèi)：“首付貸”不會(huì)一刀切

隨著高杠桿風(fēng)險(xiǎn)逐漸增大，監(jiān)管部門的介入可能令首付貸面臨四面楚歌的局面。不過(guò)，《證券時(shí)報(bào)》援引業(yè)內(nèi)人士透露，監(jiān)管部門不會(huì)對(duì)首付貸采取一刀切式叫停的措施，而將采取規(guī)范和叫停相結(jié)合的靈活措施，即對(duì)合法合規(guī)且對(duì)市場(chǎng)沖擊不大的“首付貸”進(jìn)一步規(guī)范，對(duì)違法違規(guī)尤其是不具有相關(guān)業(yè)務(wù)資格，卻行資金融通之實(shí)的業(yè)務(wù)，將嚴(yán)格叫停。

什么是“首付貸”

首付貸是指在購(gòu)房者首付金額不足時(shí)，房屋中介或金融機(jī)構(gòu)為其提供補(bǔ)助資金拆借，用于購(gòu)房者擴(kuò)大購(gòu)房杠桿。有媒體報(bào)道，在一些房?jī)r(jià)上漲較快地區(qū)，首付貸已令部分購(gòu)房者實(shí)際首付降至10%，相當(dāng)于10倍杠桿，該比例已遠(yuǎn)高于去年股市巔峰時(shí)期的“場(chǎng)外配資”。據(jù)悉，首付貸一般期限為三年以內(nèi)，利率多為7-9%。

就房屋中介提供的首付貸而言，又分為兩種類型：一種是中介自身?yè)碛行☆~貸款等金融牌照，直接向購(gòu)房者提供金融消費(fèi)服務(wù)，比如世聯(lián)行和鏈家地產(chǎn)；另一種是中介作為中間人，幫助購(gòu)房者尋找合適的金融機(jī)構(gòu)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)向購(gòu)房者提供資金貸款，比如中原地產(chǎn)。

“首付貸”真的是助推房?jī)r(jià)的罪魁禍?zhǔn)祝?br />
事實(shí)上，首付貸在幾年以前已經(jīng)出現(xiàn)在房地產(chǎn)市場(chǎng)，但在去年以來(lái)發(fā)展迅猛。目前的房地產(chǎn)市場(chǎng)交易中，約有5-10%的購(gòu)房者利用了銀行以外的杠桿配資進(jìn)入樓市。其中，首付貸約占近一半，其次是信用消費(fèi)貸。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士表示，首付貸的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上被夸大了。

中介機(jī)構(gòu)引導(dǎo)的首付貸有一定的房?jī)r(jià)加速器作用，但并不是主導(dǎo)。由于中介機(jī)構(gòu)提供首付貸會(huì)以促成成交為目的，而成交量上升就會(huì)帶來(lái)價(jià)格上漲。因?yàn)楣┬桕P(guān)系推升價(jià)格，首付貸從而產(chǎn)生一定的加速器作用。然而，事實(shí)上決定房?jī)r(jià)變化的并非首付貸，而是有其基本面的貨幣原因。

目前一些大的P2P平臺(tái)已經(jīng)“陽(yáng)光化”。之前沒(méi)有首付貸的時(shí)候，很多購(gòu)房者必須通過(guò)親戚朋友借錢，而現(xiàn)在的首付貸，只不過(guò)相當(dāng)于借款對(duì)象由親戚朋友變?yōu)槠渌麢C(jī)構(gòu)。在房地產(chǎn)市場(chǎng)數(shù)以萬(wàn)億的交易中，只不過(guò)是九牛一毛。